Fx hedging com opções

Saiba mais sobre hedge de Forex.

Hedging é simplesmente uma maneira de se proteger contra grandes perdas. Pense em um hedge como obter seguro em seu comércio. Hedging é uma maneira de reduzir a quantidade de perda que você incorreria se acontecesse algo inesperado.

Simple Forex Hedging.

Alguns corretores permitem que você faça negócios que sejam hedges diretos. O hedging direto é quando você tem permissão para colocar um comércio que compra um par de moedas e, ao mesmo tempo, você pode colocar um comércio para vender o mesmo par.

Embora o lucro líquido seja zero enquanto você tiver ambos os negócios abertos, você pode ganhar mais dinheiro sem incorrer em riscos adicionais se você tiver tempo no mercado.

A forma como um hedge forex simples protege você é que ele permite que você troque a direção oposta do seu comércio inicial sem ter que fechar esse comércio inicial. Pode-se argumentar que faz mais sentido fechar o comércio inicial por uma perda e colocar um novo comércio em um local melhor. Isso faz parte do critério do comerciante.

Como comerciante, você certamente poderia fechar seu comércio inicial e entrar no mercado a um preço melhor. A vantagem de usar o hedge é que você pode manter seu comércio no mercado e ganhar dinheiro com um segundo comércio que ganha lucro à medida que o mercado se move contra sua primeira posição. Quando você suspeita que o mercado vai reverter e voltar no seu favor de negociação inicial, você pode parar o comércio de hedge, ou simplesmente fechá-lo.

Cobertura complexa.

Existem muitos métodos para hedge complexo de negócios de divisas. Muitos corretores não permitem que os comerciantes ocupem posições diretamente cobertas na mesma conta para que outras abordagens sejam necessárias.

Múltiplos pares de moedas.

Um comerciante de divisas pode fazer uma cobertura contra uma determinada moeda usando dois pares de moedas diferentes.

Por exemplo, você poderia ir longo EUR / USD e USD / CHF curto. Nesse caso, não seria exato, mas você estaria protegendo sua exposição ao USD. A única questão com hedging desta forma é que você está exposto a flutuações no Euro (EUR) e no Swiss (CHF).

Isto significa que se o Euro se tornar uma moeda forte contra todas as outras moedas, pode haver uma flutuação em EUR / USD que não seja contrariada em USD / CHF. Isso geralmente não é uma maneira confiável de proteger, a menos que você esteja construindo uma cobertura complicada que leva muitos pares de moedas em conta.

Opções de Forex.

Uma opção forex é um acordo para realizar uma troca a um preço especificado no futuro. Por exemplo, diga que você faz um longo comércio em EUR / USD às 1.30. Para proteger essa posição, você coloca uma opção de strike forex em 1.29.

O que isto significa é se o EUR / USD cai para 1,29 dentro do tempo especificado para sua opção, você será pago com essa opção. Quanto você paga, depende das condições de mercado quando você compra a opção e o tamanho da opção. Se o EUR / USD não atingir esse preço no horário especificado, você perde apenas o preço de compra da opção. Quanto mais longe do preço de mercado sua opção no momento da compra, maior será o pagamento se o preço for atingido dentro do tempo especificado.

Razões para Hedge.

A principal razão pela qual você deseja usar o hedge em seus negócios é limitar o risco. Hedging pode ser uma parte maior do seu plano de negociação se feito com cuidado. Ele só deve ser usado por comerciantes experientes que entendam as mudanças no mercado e o tempo. Jogar com hedging sem uma experiência de negociação adequada pode ser um desastre para a sua conta.

O saldo não fornece serviços fiscais, de investimento ou financeiros e conselhos. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.

O que é hedging como se refere à negociação forex?

Quando um comerciante de divisas entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira, eles podem ter participado de uma cobertura forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, pode se proteger do risco de queda; enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra o risco para cima.

Os principais métodos de hedge de negociação de moeda para o comerciante forex de varejo são:

Contratos mantidos são, essencialmente, o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Contratos regulares no local geralmente são o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser usada como a própria cobertura.

Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco do comerciante forex, tolerância ao risco e preferência de estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex:

Analisar o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no atual mercado de divisas.

O mercado de negociação de divisas forex é arriscado e a cobertura é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser um comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos, que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil.

Opção de moeda.

O que é uma "opção de moeda"

Uma opção de moeda é um contrato que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda especificada a uma taxa de câmbio especificada em ou antes de uma data especificada. Para este direito, um prémio é pago ao vendedor, cujo montante varia de acordo com o número de contratos se a opção for comprada em uma bolsa, ou no valor nominal da opção, se for feito em excesso, contra-mercado. As opções de moedas são uma das formas mais comuns para corporações, indivíduos ou instituições financeiras se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.

BREAKING DOWN 'Opção de moeda'

O preço de opções tem vários componentes. A greve é ​​a taxa na qual o proprietário da opção pode comprar a moeda, se o investidor tiver uma longa convocação, ou vendê-la, se o investidor for longo. Na data de validade da opção, que às vezes é referida como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa spot atual. Dependendo do tipo da opção e onde a taxa spot é comercializada, em relação à greve, a opção é exercida ou expira sem valor. Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro. Se a opção expirar para fora do dinheiro, ela expira sem valor.

FX Hedging Strategies.

Trabalhamos com nossos clientes para identificar e gerenciar de forma conjunta exposições cambiais cada vez mais complexas. O nosso processo baseia-se no desenvolvimento de uma profunda compreensão dos riscos que o seu negócio enfrenta, antes de entregar uma estratégia criada para atingir seus objetivos específicos. Nossas soluções são projetadas para crescer com você, e nossa equipe é dedicada a trabalhar com você a cada passo.

Ordens de mercado.

As mudanças nos mercados de moeda podem ocorrer muito mais rápido do que os tempos de reação humana. Usando ordens de mercado automatizadas, você pode garantir que sua empresa esteja preparada para aproveitar a oportunidade ou proteger contra o risco de queda quando ocorrem movimentos imprevisíveis.

Opções de moeda.

As opções permitem que você proteja seu negócio contra mudanças de moeda nocivas, ao mesmo tempo que oferece flexibilidade para capitalizar movimentos favoráveis. Eles podem ser personalizados para atingir as taxas de orçamento, proteger os limites de risco e aproveitar os resultados do mercado.

Nosso processo de cobertura de 5 passos.

Trabalhamos com você para construir uma estratégia de cobertura que melhor se ajuste à sua posição no mercado. Este é um processo dinâmico e fluido, no qual seu gerente de conta fornece atualizações regulares do mercado e informações sobre produtos para que você possa proteger de forma consistente suas margens de lucro, mantendo-se flexível e mantendo a capacidade de participar de movimentos de mercado favoráveis.

Ordens de mercado.

Nossos comerciantes especializados e sistemas premiados podem ficar no topo dos mercados para você - monitorando as condições em todas as sessões ativas para que você possa executar seu negócio no momento ideal. Todas as ordens de mercado da Cambridge podem ser colocadas na base de uma noite ou como "bem canceladas", o que significa que o pedido permanecerá em vigor até que seja executado ou cancelado por você.

Uma ordem de alvo permite que você aproveite os movimentos de mercado favoráveis. Você especifica o valor da moeda que deseja trocar e uma taxa melhor do que os níveis prevalecentes. Se o mercado se mover para o ponto desejado, um trade spot, forward ou option é executado automaticamente, bloqueando seus ganhos.

Uma ordem de parada permite proteger contra movimentos de mercado desfavoráveis. Você especifica o valor da moeda que deseja trocar e a taxa de pior caso que você está disposto a aceitar. Se o mercado se mover para esse limite de risco, um trade spot, forward ou option é executado automaticamente, garantindo que você não esteja exposto a perda adicional.

Uma ordem de parada posterior permite que você se proteja contra perda, ajudando você a capitalizar movimentos favoráveis ​​do mercado. Você especifica o valor da moeda que deseja trocar e a porcentagem do pior caso que você está disposto a aceitar. Se o mercado se mover por mais do que esse valor, um trade spot, forward ou option é executado automaticamente, garantindo que você não esteja exposto a perda adicional. Se o mercado se movendo em seu favor, a parada de trânsito se move com ele, efetivamente ganhando ganhos.

Você pode colocar uma ordem de destino e parar ordem simultaneamente, especificando que se um pedido é preenchido, o outro deve ser cancelado automaticamente. Isso elimina a possibilidade de reserva dupla, permitindo capitalizar movimentos favoráveis ​​enquanto protege contra perda.

Uma ordem de alvo permite que você aproveite os movimentos de mercado favoráveis. Você especifica o valor da moeda que deseja trocar e uma taxa melhor do que os níveis prevalecentes. Se o mercado se mover para o ponto desejado, um trade spot, forward ou option é executado automaticamente, bloqueando seus ganhos.

Uma ordem de parada permite proteger contra movimentos de mercado desfavoráveis. Você especifica o valor da moeda que deseja trocar e a taxa de pior caso que você está disposto a aceitar. Se o mercado se mover para esse limite de risco, um trade spot, forward ou option é executado automaticamente, garantindo que você não esteja exposto a perda adicional.

Uma ordem de parada posterior permite que você se proteja contra perda, ajudando você a capitalizar movimentos favoráveis ​​do mercado. Você especifica o valor da moeda que deseja trocar e a porcentagem do pior caso que você está disposto a aceitar. Se o mercado se mover por mais do que esse valor, um trade spot, forward ou option é executado automaticamente, garantindo que você não esteja exposto a perda adicional. Se o mercado se movendo em seu favor, a parada de trânsito se move com ele, efetivamente ganhando ganhos.

Você pode colocar uma ordem de destino e parar ordem simultaneamente, especificando que se um pedido é preenchido, o outro deve ser cancelado automaticamente. Isso elimina a possibilidade de reserva dupla, permitindo capitalizar movimentos favoráveis ​​enquanto protege contra perda.

Contratos a termo.

A ferramenta de hedge mais comum, contratos a prazo, fixa uma data futura definida para comprar ou vender um valor declarado da moeda a uma taxa acordada. Todos os avançados podem ser reservados através da nossa plataforma de negociação de ponta, a Cambridge Online.

Fixed Forwards.

Este padrão de frente é usado para comprar ou vender moedas com data-sensitive. A transação é completada para o valor total do contrato em uma data especificada.

Abrir para a frente.

Você também tem a opção de uma frente "aberta", o que permite a flexibilidade de um período de tempo aberto para liquidar. Open forward também permite que você tire contra o valor original contratado.

Estratégias de cobertura.

Oferecemos um conjunto robusto de opções estruturadas projetadas para ajudá-lo a aproveitar a volatilidade, aproveitar as flutuações do mercado e proteger sua linha de fundo. Certas opções não requerem depósito ou margem.

Swaps cambiais.

Os swaps de câmbio são contratos em que uma moeda é vendida contra outra no início, com o compromisso de trocar o montante do principal no vencimento do negócio, a fim de implantar os recursos de caixa o mais eficientemente possível. Esses swaps são estruturados como negociações manuais combinadas com a compensação de futuros contratos futuros, de modo que a exposição cambial líquida é removida e os fundos são posicionados quando necessário.

Avanços não entregues.

Os encaminhamentos não entregáveis ​​também corrigem a taxa em uma data futura definida, mas a entrega da moeda estrangeira não ocorre. Em vez disso, a diferença é liquidada em moeda nacional. Os produtos não entregáveis ​​são usados ​​para proteger contra movimentos de taxas em mercados inacessíveis.

Opções de baunilha.

As opções de baunilha são contratos financeiros que lhe dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um valor declarado de uma moeda a um preço predefinido durante um determinado período de tempo. Devido a esta funcionalidade, eles geralmente são usados ​​para proteger fluxos de caixa futuros incertos contra a volatilidade da taxa de câmbio.

Opções estruturadas.

As opções estruturadas são contratos que combinam opções de baunilha com outros recursos especiais para criar um instrumento de hedge personalizado para se adequar a uma situação particular ou capitalizar um resultado potencial do mercado. Podemos oferecer uma variedade de opções estruturadas para festas qualificadas. Entre em contato com um Especialista em Opções de Cambridge para determinar suas necessidades e para ver nossa literatura sobre esses produtos.

FX Hedging.

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